Crée dit

Quand tu demandes un crédit immobilier, le banquier ne sort pas d’un coffre-fort des billets déjà existants pour te les prêter. Il crée purement et simplement de l’argent nouveau en inscrivant une ligne de crédit sur ton compte : d’un côté il crédite ton solde du montant du prêt (disons 300 000 €), de l’autre il inscrit une créance équivalente dans ses livres. Cet argent n’existait nulle part une seconde plus tôt ; il naît au moment où le banquier appuie sur la touche « valider ».

C’est le principe de la création monétaire par le crédit (ou « monnaie endogène ») : les banques commerciales ne prêtent pas l’épargne des déposants comme on l’imagine souvent, elles génèrent la quasi-totalité de la monnaie scripturale en circulation. Les réserves obligatoires auprès de la banque centrale ne servent qu’à freiner un peu le processus, mais elles n’empêchent pas la création. Résultat : tu reçois de l’argent « frais », tu l’utilises pour acheter le bien, le vendeur le dépose dans sa banque, et le cycle continue.

Le côté vraiment vertigineux, c’est que tu devras ensuite rembourser non seulement ce capital inventé, mais aussi les intérêts. Or ces intérêts, eux, n’ont pas été créés en même temps que le prêt. Pour les trouver, il faut que d’autres crédits soient accordés ailleurs dans l’économie, sinon la masse monétaire ne suffit pas à couvrir toutes les dettes. C’est pourquoi le système repose sur une croissance permanente de l’endettement : sans nouveaux prêts, le remboursement des anciens devient mathématiquement impossible pour tout le monde.

Bref, le banquier n’a pas « prêté » de l’argent qu’il possédait ; il a transformé ta promesse de remboursement en monnaie réelle, et c’est cette simple écriture comptable qui fait tourner l’économie moderne.

Envoyé par Flaneur Aujourd'hui à 10h15